Investiční svět se otevírá novým možnostem i pro menší investory. Crowd-investing a peer-to-peer (P2P) půjčky umožňují investovat do projektů, startupů nebo půjček jednotlivcům přes online platformy. Tyto alternativy mohou rozšířit portfolio a zvýšit diverzifikaci, přičemž popularita P2P platforem každoročně roste. Otázkou zůstává: mohou skutečně přispět k efektivní diverzifikaci?

Co je crowd-investing a P2P půjčky

Crowd-investing umožňuje jednotlivcům financovat projekty, startupy nebo podnikatelské nápady prostřednictvím online platforem. Funguje na principu shromažďování menších investic od více lidí, které společně tvoří kapitál potřebný k realizaci projektu. Mezi hlavní modely patří equity-based, kde investor získává podíl ve společnosti; reward-based, kde je odměnou produkt nebo služba; a debt-based, kde investor poskytuje půjčku s očekávaným úrokem.

Peer-to-peer (P2P) půjčky fungují podobně, ale zaměřují se na přímé půjčky mezi jednotlivci nebo firmami bez účasti bank. Platforma vyhodnocuje riziko dlužníka a spravuje splátky a úroky. Ve srovnání s tradičními investicemi, jako jsou akcie či dluhopisy, tyto alternativy nabízejí širší přístup k investičním příležitostem a často vyšší výnosy, přičemž vyžadují informovaný a obezřetný přístup kvůli specifickým rizikům, jako je kreditní riziko nebo nižší likvidita.

Výhody
Crowd-investing a P2P půjčky poskytují přístup k investičním příležitostem, které tradiční investoři často nemají. Umožňují investovat do startupů, menších projektů či půjček jednotlivcům, což vytváří prostor pro rozšíření portfolia a snížení závislosti na tradičních trzích. Mnohé platformy také nabízejí potenciálně vyšší výnosy než běžné bankovní produkty, jako jsou termínované vklady či státní dluhopisy (pro hlubší porozumění dluhopisům si přečtěte náš předchozí článek). Další významnou výhodou je flexibilita investičních částek a časového horizontu, která umožňuje přizpůsobit investiční strategii vlastním možnostem a preferencím.

Rizika a nevýhody

Investování do crowd-investingu a P2P půjček nese specifická rizika, která by měl každý investor znát. Mezi hlavní patří kreditní riziko, tedy možnost nesplacení půjčky, což může vést k částečné nebo úplné ztrátě investice. Dalším rizikem je nízká likvidita, protože investici není vždy možné předčasně vybrat. Nezanedbatelné jsou také regulační rozdíly mezi zeměmi a platformami, které mohou ovlivnit ochranu investorů nebo způsob zdanění výnosů. Proto odborníci doporučují diverzifikaci investic (více o významu diverzifikace najdete v našem předchozím článku) mezi více půjček a projektů, čímž se minimalizuje riziko a zvyšuje stabilita výnosů.

Jak začít s crowd-investingem a P2P půjčkami

Prvním krokem je pečlivý výběr platformy, přičemž je třeba sledovat poplatky, historii platformy, úspěšnost splácení půjček a rating dlužníků. Následně je důležité stanovit investiční strategii a rizikový profil, tedy zvážit, jaké riziko je investor ochoten podstoupit a jaký očekává výnos. Praktickým nástrojem je diverzifikované portfolio, kde se investice rozkládají mezi více dlužníků a typů půjček. Mezi užitečné tipy patří sledování úrokových sazeb a míry nesplácení, investování pouze částky, kterou si můžete dovolit ztratit, a pravidelné přizpůsobování portfolia podle aktuálního vývoje trhu. Takový systematický přístup umožňuje bezpečně vstoupit do alternativního investičního segmentu a postupně budovat stabilní portfolio.

Regulační a daňové aspektyň

Při investování je klíčové znát regulační a daňová pravidla, která ovlivňují výnosy a bezpečnost investic. V rámci Slovenska a EU platí pravidla definující fungování platforem, povinnosti poskytovatelů a ochranu investorů. Některé platformy jsou pod dohledem finančních úřadů, jiné působí pouze jako zprostředkovatelé. Výnosy z P2P půjček podléhají zdanění jako kapitálový příjem, přičemž investor je povinen je správně evidovat a zdanit. Znalecké pochopení legislativy a daňových povinností je proto nezbytné pro legální a efektivní plánování výnosů.

Budoucnost crowd-investingu a P2P půjček

Segment crowd-investingu a P2P půjček roste, přičemž nové platformy využívají moderní technologie k efektivnějšímu investičnímu procesu a přesnějšímu hodnocení rizika. Digitalizace umožňuje investorům snadněji sledovat portfolia, analyzovat úroky a míru nesplácení, a zároveň snižuje provozní náklady platforem. Crowdfundingový trh zaznamenává výrazný růst – v roce 2024 byl jeho objem odhadován na 2,14 miliardy USD a do roku 2030 se předpokládá nárůst na 5,53 miliardy USD, což představuje roční růst 17,6 %.[1] Na druhou stranu je tento segment ovlivnitelný makroekonomickými faktory, jako jsou výkyvy úrokových sazeb, inflace či recese, které mohou ovlivnit schopnost dlužníků splácet závazky. Přesto lze s rostoucím povědomím investorů o diverzifikaci a technologickém rozvoji platforem očekávat, že crowd-investing a P2P půjčky budou čím dál významnějším doplňkem tradičních investičních portfolií.

Pro další investiční trendy a užitečné tipy si přečtěte naše předchozí články na stránce AxilAcademy.

[1] https://www.precedenceresearch.com/peer-to-peer-lending-market?utm