V dnešním propojeném světě se globální politické události často přímo promítají do finančních trhů. Pro investory to znamená neustále se měnící prostředí plné nepředvídatelných rizik, která mohou výrazně otřást jejich investicemi. Jak se ale vyhnout panice a reagovat s chladnou hlavou? Tento článek vás provede klíčovými faktory geopolitických rizik, jejich dopady na trhy a ukáže vám, jak si zachovat klid i v době nejistoty.
Když světová politika určuje ceny
Geopolitická rizika už nejsou jen zprávy, které rychle přečteme a zapomeneme. Jejich dopad na trhy je hluboký a často dramatický. Představte si válečné konflikty, politické nepokoje, obchodní války nebo sankce, které narušují dodavatelské řetězce a vytvářejí tlak na ceny komodit, měn či akcií. Příklady jako invaze Ruska na Ukrajinu nebo obchodní spory mezi USA a Čínou ukazují, že tyto události mohou destabilizovat celé regiony a vyvolat prudké cenové výkyvy. Důležité je ale pochopit, že trhy obvykle reagují dvoufázově: nejprve krátkodobou panikou, která může způsobit prudký propad, a následně dlouhodobější fází konsolidace a přizpůsobení, během níž vznikají nové příležitosti.
Jak emoce ovlivňují naše investiční rozhodnutí
Když média zaplaví geopolitické zprávy, v hlavě investora se často probudí strach – a ten může být nebezpečnější než samotné události. Emoce jako FUD (strach, nejistota, pochybnosti) nebo FOMO (strach z promeškání) vedou k impulzivním rozhodnutím, která jsou často v rozporu s logikou. Například při sledování dramatických zpráv máme tendenci jim přikládat větší váhu než dlouhodobým faktům, což vede k přehnaným reakcím a zbytečným výprodejům. Rozpoznání těchto psychologických pastí je proto pro každého investora zásadní. Jen tak je možné zachovat disciplínu a vyhnout se zbytečným ztrátám.
Méně stresu, více strategie
Pochopení, že geopolitická rizika nelze úplně eliminovat, ale lze je efektivně řídit, je klíčové. Základem je diverzifikace – rozložení investic napříč regiony, sektory i různými třídami aktiv. Například zatímco Evropa může čelit výzvám, Asie nebo Amerika mohou nabídnout stabilnější příležitosti. Nezapomínejte ani na defenzivní sektory jako zdravotnictví nebo základní spotřební zboží, které bývají během krizí odolnější. V době nejistoty se rovněž osvědčují tzv. bezpečné přístavy – například zlato, státní dluhopisy vyspělých zemí nebo americký dolar, které dokáží ochránit hodnotu portfolia. Více o těchto aktivech najdete i v našem předchozím článku. Zkušenější investoři mohou využít také nástroje jako opce nebo futures pro ochranu portfolia před prudkými výkyvy. Klíčem je mít promyšlený plán předem a emoce držet stranou.
Co nás učí historie
Minulé krize ukazují, že trhy sice krátkodobě reagují prudkými poklesy, ale často se poměrně rychle zotavují. Po útocích z 11. září 2001 například následoval výrazný propad, ale už o pár měsíců později se trhy vrátily do kladných čísel. Stejně tak po geopolitických šocích jako invaze do Iráku nebo anexe Krymu našly trhy rovnováhu. Nejvýraznějším příkladem byla pandemie COVID-19, která vyvolala rekordní propad akcií – ale už na konci roku 2020 se trhy zotavily a pokračovaly v růstu. Tento cyklus otřesů a zotavení potvrzuje také výkonnost indexu MSCI World, který sleduje akcie vyspělých zemí. Navzdory mnoha krizím v posledních dvou dekádách dosáhl tento index průměrného ročního výnosu přibližně 8,59 % (v USD)[1]. Dlouhodobý trend tak zůstává jednoznačně rostoucí. Historie tedy jasně ukazuje, že trpělivost a chladná hlava se investorům vyplácejí – právě v době nejistoty vznikají ty nejlepší příležitosti.
Výkonnost indexu MSCI WORLD IDX
(Zdroj: CNBC[2])*
Vytvořte si plán, který přežije
Nejlepším způsobem, jak zvládnout geopolitickou nejistotu, je mít pevný investiční plán. Definujte si jasné cíle, určete časový horizont a realistickou míru tolerance rizika – to vše vám poslouží jako kompas v bouřlivých časech. Pravidelný rebalanc portfolia pomáhá udržet vyvážené rozložení aktiv a zabránit nadměrnému riziku v problematických oblastech. A hlavně – plánujte dopředu, když jsou trhy klidné, ne až během krize. Dlouhodobý přístup, disciplína a rozvaha vás ochrání před impulzivními rozhodnutími, která mohou vést ke ztrátám. Pokud vás toto téma zaujalo, podívejte se i na další blogy na AxilAcademy, kde pravidelně přinášíme praktické tipy, aktuální pohledy na trhy a investiční strategie, které vám pomohou dělat lepší finanční rozhodnutí.
*Údaje o minulosti nejsou zárukou budoucích výnosů.
[1] https://investingintheweb.com/blog/msci-world-index-historical-data/?utm_source=chatgpt.com
Na kapitálových trzích obchoduje od roku 2002, kdy začal jako obchodník s komoditními futures. Postupně se přeorientoval na akciové trhy, kde řadu let spolupracoval s obchodníky s cennými papíry na Slovensku a v České republice. Zkušenosti má také s obchodováním na trzích zaměřených na pákové produkty, jako je forex a CFD, a jeho současnou novou výzvou je obchodování s kryptoměnami.
