Když se řekne „investování do komodit“, většina z nás si okamžitě vybaví zlato – věčný symbol stability a bezpečí. Svět komodit je ale mnohem bohatší a pestřejší. Ropa, měď nebo pšenice představují příležitosti, které mohou výrazně obohatit vaše investiční portfolio a přinést výhody, které samotné zlato nabídnout nedokáže. Podívejme se tedy, proč byste měli zvážit i tyto alternativy.

Proč vůbec investovat do komodit?

Komodity nejsou pouze nástrojem pro uchování hodnoty, ale v portfoliu plní důležité funkce. Za prvé představují ochranu proti inflaci – když rostou ceny zboží, zvyšují se i ceny základních surovin, jako je ropa, měď či pšenice. Tyto komodity tak pomáhají uchovat kupní sílu investora. Navíc citlivě reagují na globální ekonomické pohyby – s růstem ekonomiky roste i poptávka po energiích, kovech či zemědělských plodinách. A právě jejich nízká korelace s tradičními aktivy, jako jsou akcie nebo dluhopisy, z nich činí výborný nástroj pro diverzifikaci a snížení volatility portfolia.

Černé zlato s velkým vlivem

Ropa je klíčovou komoditou, jejíž cenu formuje především globální hospodářský cyklus a geopolitika. Rostoucí ekonomika zvyšuje spotřebu ropy, zatímco recese její cenu tlačí dolů. K tomu se přidávají faktory jako mezinárodní konflikty, sankce nebo rozhodnutí OPEC+, které mohou trhem silně otřást. V posledních letech navíc sílí tlak na zelenou energetickou transformaci, což zvyšuje nejistotu v ropném sektoru. Na jedné straně klesá poptávka po fosilních palivech, na druhé rostou investice do nových technologií, což přináší kolísání cen. Pro investory existují různé způsoby, jak do ropy investovat – od rizikových futures kontraktů, přes ETF fondy až po akcie ropných gigantů, které často nabízejí stabilní dividendy.

Měď spojuje technologie a růst

Měď je v průmyslu nenahraditelná a právem si vysloužila přezdívku „Dr. Copper“ díky své schopnosti předpovídat ekonomické trendy . Je základem elektrických vodičů, elektromotorů a baterií a je nedílnou součástí zelených technologií – od solárních panelů po elektromobily. Se stoupající poptávkou po ekologických řešeních a rostoucí infrastrukturou v rozvojových zemích představuje měď investiční příležitost, která láká především dlouhodobé investory. Stejně jako u ropy, i zde lze investovat pomocí futures kontraktů, ETF nebo akcií těžařských společností.

Pšenice jako tichý hráč na trhu

Pšenice možná na první pohled nevypadá jako dramatická investice, ale její význam v každodenním životě je nezastupitelný. Jako základní potravinová surovina přímo souvisí s cenami potravin, a tedy i s potravinovou inflací. Je zároveň citlivá na klimatické podmínky, přírodní katastrofy i geopolitické konflikty – například válka na Ukrajině významně ovlivnila její dodávky a cenu . Pro investory, kteří hledají stabilnější komoditu mimo energetický a kovový sektor, může být pšenice skvělou volbou. Přístup k investici je možný prostřednictvím futures kontraktů, ETF zaměřených na zemědělské komodity nebo akcií velkých agrofirem.

Diversifikace mimo zlato

Investování do komodit je víc než jen držení zlata. Ropa, měď a pšenice přinášejí rozmanité investiční příběhy, které reagují na dynamický vývoj světa kolem nás – od energetických trendů a ekonomického růstu po geopolitiku a klimatické výzvy. Začlenění těchto komodit do portfolia může přinést lepší ochranu proti inflaci, vyšší diverzifikaci a potenciál vyšších výnosů. Pokud vás toto téma zaujalo, podívejte se i na naše články o drahých kovech a důležitosti diverzifikace, které nabízejí hlubší pohled na ochranu portfolia a správné rozložení investic.

Vývoj cen futures kontraktů na komodity za posledních 5 let

(Zdroj: Google Finance )*

Minulá výkonnost není zárukou budoucích výsledků.