Keď sa povie „investovanie do komodít“, väčšina z nás si ihneď predstaví zlato, večný symbol stability a bezpečia. No svet komodít je omnoho bohatší a pestrý. Ropa, meď či pšenica predstavujú príležitosti, ktoré môžu výrazne obohatiť vaše investičné portfólio a priniesť výhody, ktoré samotné zlato nedokáže ponúknuť. Poďme sa teda pozrieť, prečo by ste mali zvážiť aj tieto alternatívy.

Prečo vlastne investovať do komodít?

Komodity nie sú iba nástrojom na uchovanie hodnoty, ale plnia v portfóliu dôležité funkcie. Po prvé, predstavujú ochranu proti inflácii. Keď ceny tovarov rastú, zvyšuje sa aj cena základných surovín, ako je ropa, meď či pšenica. Tieto komodity tak pomáhajú uchovať kúpnu silu investora. Okrem toho citlivo odrážajú globálne ekonomické pohyby, teda s rastom ekonomiky rastie aj záujem o energiu, kovy či poľnohospodárske plodiny. A práve ich nízka korelácia s tradičnými aktívami, ako sú akcie alebo dlhopisy, z nich robí skvelý nástroj na diverzifikáciu a zníženie volatility portfólia.

Čierne zlato s veľkým vplyvom

Ropa je kľúčovou komoditou, ktorej cenu formuje najmä globálny hospodársky cyklus a geopolitika. Rastúca ekonomika zvyšuje spotrebu ropy, zatiaľ čo recesia jej cenu tlačí dole. K tomu sa pridávajú faktory ako medzinárodné konflikty, sankcie či rozhodnutia OPEC+, ktoré dokážu roztriasť trh. V posledných rokoch navyše stúpa tlak na zelenú energetickú transformáciu, čo zvyšuje neistotu v ropnom sektore. Na jednej strane sa znižuje dopyt po fosílnych palivách, na druhej strane rastú investície do nových technológií, ktoré vyvolávajú kolísanie cien. Pre investora sú dostupné rôzne cesty ako investovať do tejto komodity, od rizikových futures kontraktov, cez ETF fondy až po akcie ropných gigantov, ktoré často ponúkajú stabilné dividendy.

Meď spája technológie a rast

Meď je v priemysle nenahraditeľná a právom si vyslúžila prezývku „Dr. Copper“ pre svoju schopnosť predpovedať ekonomické trendy[1]. Je základom elektrických vodičov, elektromotorov a batérií, a je neoddeliteľnou súčasťou zelených technológií, od solárnych panelov po elektromobily. S rastúcim dopytom po ekologických riešeniach a napredujúcou infraštruktúrou v rozvojových krajinách je meď investičnou príležitosťou, ktorá láka najmä dlhodobých investorov. Podobne ako u ropy, aj tu máte na výber futures kontrakty, ETF či akcie ťažobných spoločností.

Pšenica ako tichý hráč na trhu

Pšenica možno na prvý pohľad nevyzerá ako dramatická investícia, no jej význam je v každodennom živote nezastupiteľný. Ako základná potravinová surovina priamo súvisí s cenami potravín, a teda aj s potravinovou infláciou. Navyše je citlivá na klimatické podmienky, prírodné katastrofy aj geopolitické konflikty, napríklad vojna na Ukrajine výrazne ovplyvnila jej dodávky a ceny[2]. Pre investorov, ktorí hľadajú stabilnejšiu komoditu mimo energetických a kovových trhov, môže byť pšenica skvelou voľbou. Prístup k investícii je možný cez futures, ETF fondy so zameraním na poľnohospodárske komodity alebo akcie veľkých agropodnikateľských firiem.

Diverzifikácia mimo zlata

Investovanie do komodít je viac než len držanie zlata. Ropa, meď a pšenica prinášajú rôzne investičné príbehy, ktoré reagujú na dynamický svet okolo nás, vrátane energetických trendov, hospodárskeho rastu, geopolitiky či klimatických výziev. Ich začlenenie do portfólia môže priniesť lepšiu ochranu pred infláciou, diverzifikáciu a potenciál vyšších výnosov.  Ak vás táto téma zaujala, pozrite si aj naše články o drahých kovoch a dôležitosti diverzifikácii, ktoré ponúkajú hlbší pohľad na ochranu portfólia a správneho rozloženia investícií.

Vývoj cien futures kontraktov na komodity za uplynulých 5 rokov

(Zdroj: Google Finance[3]) *

* Minulá výkonnosť nie je zárukou budúcich výsledkov.

[1] https://www.investopedia.com/terms/d/doctor-copper.asp?utm_source=chatgpt.com

[2] https://www.nature.com/articles/s43247-024-01638-7?utm_source=chatgpt.com

[3]https://www.google.com/finance/quote/GCW00:COMEX?comparison=CBOT%3AZWW00%2CNYMEX%3ABZW00%2CCOMEX%3AHGW00&window=5Y