Investori často vyhľadávajú alternatívne možnosti investovania mimo tradičných aktív, ako sú akcie či nehnuteľnosti. Medzi takéto alternatívy patria umelecké diela, vzácne vína či historické predmety, ktoré lákajú nielen vášnivých zberateľov, ale aj tých, ktorí chcú diverzifikovať svoje portfólio, zmierniť riziko a uchovať hodnotu majetku. Otázkou zostáva, či ide o prechodný trend, alebo o trvalo etablovanú súčasť investičného sveta.

Čo sú alternatívne investície?

Alternatívne investície predstavujú širokú škálu aktív, ktoré nepatria do bežného finančného spektra, teda mimo akcií, dlhopisov či bankových produktov. Okrem umenia, vín či zberateľských predmetov sem patria aj mince, známky, luxusné hodinky či veteránske autá. Tieto investície spájajú finančný potenciál s emocionálnou hodnotou a často nesú v sebe kultúrne dedičstvo alebo osobný príbeh. Ich rastúca popularita je poháňaná najmä tromi faktormi: diverzifikáciou portfólia, ktorá znižuje celkové riziko, ochranou pred infláciou, pretože fyzické a vzácne predmety majú tendenciu svoju hodnotu časom zvyšovať, a v neposlednom rade prestížou, ktorú prináša vlastníctvo unikátnych či limitovaných aktív.

Umenie a kapitál

Umenie je tradične považované za jednu z najprestížnejších foriem investovania, ktorá dokáže ponúknuť nielen potenciál vysokého zhodnotenia, ale aj trvalú estetickú a kultúrnu hodnotu. Klasické diela starých majstrov sú stálicou trhu, no súčasné umenie, vrátane digitálnych foriem ako NFT, získava čoraz väčšiu pozornosť, najmä medzi mladšími investormi. Hoci rozdiely medzi týmito kategóriami sú značné, spoločným menovateľom je ich schopnosť uchovať hodnotu a zároveň prinášať emocionálnu radosť z vlastníctva jedinečného diela. Na druhej strane, trh s umením je charakteristický nízkou likviditou a vysokou závislosťou na odborných znalostiach, pretože orientovať sa v autentickosti, trendoch či ocenení diela je náročné a často vyžaduje pomoc expertov. Hrozbou sú však aj falzifikáty a možné právne spory, ktoré môžu investíciu výrazne ohroziť.

Aktívum vo vínnej pivnici

Víno ako investícia spája vášeň s finančnou stratégiou, kde úspech závisí od správneho výberu značiek, ročníkov a najmä kvalitného skladovania. Svetoznáme oblasti ako Bordeaux či Napa Valley ponúkajú prémiové vína, ktoré sú známe svojou schopnosťou zhodnocovať sa v čase. Vína majú navyše nízku koreláciu s tradičnými odvetviami, čo ich robí ideálnym nástrojom na diverzifikáciu portfólia. Medzi riziká patrí znehodnotenie nesprávnym skladovaním, obavy z falzifikátov a relatívne obmedzená likvidita, ktorá vyžaduje trpezlivosť a znalosť trhu. Preto investovanie do vína najviac vyhovuje investorom s dlhodobým horizontom alebo tým, ktorí využívajú odborné spravovanie svojich aktív.

Zberateľstvo so ziskom

Zberateľské predmety predstavujú fascinujúcu a rozmanitú kategóriu, kde sa stretáva osobný záujem s investičnou stratégiou. Sem patria mince, známky, komiksy, luxusné hodinky, športové karty či veteránske autá. Niektoré z týchto trhov, napríklad limitované edície hodiniek značiek Rolex alebo vzácne športové kartičky, zaznamenali v posledných rokoch výrazný rast a stali sa lukratívnou investíciou. Okrem finančného zhodnotenia však zberateľstvo prináša aj emocionálnu a historickú hodnotu. Vlastniť unikátny predmet znamená byť súčasťou príbehu a kultúry. Na druhej strane, investovanie do týchto aktív si vyžaduje špecifické znalosti a sledovanie trendov, pretože trh je často nepredvídateľný a podlieha módnym vlnám.

Príklady z praxe

Alternatívne investície už dávno nie sú len o vášnivom zberateľstve, potvrdzujú to aj konkrétne prípady z praxe. Obraz Salvator Mundi, pripisovaný Leonardovi da Vincimu, sa v roku 2017 vydražil za neuveriteľných 450 miliónov dolárov, hoci o dvanásť rokov skôr bol kúpený ako poškodené dielo za pár tisíc[1]. Vo svete vína zasa zaujala fľaša Romanée-Conti Grand Cru 1945, ktorá sa predala za 558-tisíc dolárov. Jej exkluzivita spočívala v tom, že išlo o jednu z len 600 vyrobených fliaš[2]. Ďalej ani zberateľské predmety nezaostávajú, pričom pokémon Illustrator kartička bola vydražená za vyše 5 miliónov dolárov, čím sa z detskej hry stal seriózny investičný nástroj[3]. Rovnako ikonické sú aj hodinky Rolex Daytona „Paul Newman“, ktoré sa v aukcii vyšplhali na hodnotu takmer 18 miliónov[4], alebo Ferrari 250 GTO z roku 1962, predané za rekordných 70 miliónov dolárov[5].

Porovnanie s tradičnými investíciami

Na rozdiel od tradičných investícií, ktoré často ponúkajú vyššiu likviditu a lepšiu dostupnosť informácií, alternatívne aktíva prinášajú jedinečný diverzifikačný efekt a možnosť dosiahnuť významné zhodnotenie, ak sú správne zvolené a načasované. Ich správanie je často nezávislé od akcií, čo pomáha tlmiť výkyvy portfólia v turbulentných obdobiach. Vzhľadom na špecifiká trhu sú však tieto investície vhodnejšie pre skúsených a trpezlivých investorov, ktorí sú ochotní investovať čas do pochopenia a analýzy daných segmentov. Začiatočníci by mali vstupovať opatrne, ideálne s podporou odborníkov alebo prostredníctvom špecializovaných fondov, ktoré znižujú riziko a zjednodušujú prístup k týmto aktívam. Ak vás zaujímajú ďalšie praktické rady a tipy na investovanie, určite si prezrite naše predchádzajúce články na AxilAcademy.

[1] https://www.forbes.com/sites/ceciliarodriguez/2017/11/15/leonardo-da-vincis-salvator-mundi-sold-for-more-than-450-millions-breaking-world-record/?utm   

[2] https://www.foxnews.com/lifestyle/most-expensive-wine-ever-sold?utm

[3] https://www.guinnessworldrecords.com/news/2022/7/the-5-million-pokemon-card-inside-logan-pauls-record-breaking-trade-708581

[4] https://www.forbes.com/sites/hylabauer/2017/10/26/paul-newmans-paul-newman-daytona-sells-for-15-5-million-a-record-for-a-wristwatch-at-auction/?utm

[5] https://www.straitstimes.com/world/a-1962-ferrari-auctions-for-world-record-us517-million?utm