Keď bankové účty zarábajú menej než inflácia, úspory potichu strácajú svoju silu. Éra nízkych úrokov preto mení spôsob, akým musíme nad svojimi úsporami premýšľať: namiesto odkladania na „bezpečné“ miesto prichádza čas, aby začali pracovať.

Problém nízkych úrokov

Najväčšou hrozbou nízkych úrokov nie je ich samotná výška, ale tichá strata hodnoty peňazí. Mnohí sporitelia sa upokojujú myšlienkou, že ich úspory sú „v bezpečí“, no pri inflácii napríklad 4 % a úroku 1 % ich reálny majetok klesá o 3 % ročne. Inak povedané, 10 000 eur uložených dnes bude mať o rok hodnotu len približne 9 700 eur. Tento rozdiel medzi nominálnym a reálnym výnosom ukazuje, že peniaze bez práce časom strácajú silu.
Práve preto je dôležité pochopiť, že zachovanie hodnoty kapitálu v dnešnom svete znamená aktívne investovanie. Namiesto snahy „neprísť o peniaze“ by sa mal investor sústrediť na to, ako ich udržať v pohybe, a to bezpečne, rozumne a s ohľadom na svoje ciele.

Ako maximalizovať výnosy v prostredí nízkych úrokov

Keď bankové produkty prestávajú prinášať zmysluplné výnosy, investor musí prevziať iniciatívu a naučiť sa riadiť svoje financie strategicky. Neexistuje však jediné správne riešenie, úspech spočíva v rozumnej kombinácii rôznych druhov aktív.

• 1. Základom je diverzifikácia portfólia, teda rozloženie investícií medzi akcie, dlhopisy, nehnuteľnosti, ETF fondy či zlato. Tak možno znížiť riziko a chrániť sa pred výkyvmi jedného trhu. Pre tých, ktorí preferujú stabilný príjem, sú atraktívne dividendové akcie – poskytujú pravidelné výplaty a často aj dlhodobý rast hodnoty.

• 2. Obľúbenou voľbou najmä pre začínajúcich investorov sú indexové fondy a ETF. Ponúkajú nízke poplatky, širokú diverzifikáciu a jednoduchý prístup. Pri pravidelnom investovaní sa navyše uplatňuje efekt priemerovania nákladov, ktorý znižuje vplyv trhových výkyvov.

• 3. Ďalšou cestou sú investície do nehnuteľností – či už prostredníctvom REIT fondov, crowdfundingu alebo priameho nákupu nehnuteľností. Nehnuteľnosti môžu slúžiť ako stabilný pilier portfólia a zároveň chrániť pred infláciou.

• 4. Pre skúsenejších a odvážnejších investorov môžu byť zaujímavé aj alternatívne aktíva, ako komodity, P2P pôžičky, umenie či kryptomeny. Tie však vyžadujú väčšiu znalosť trhu a ochotu podstúpiť vyššie riziko (o alternatívnych investíciách sa dozviete viac v našom predchádzajúcom článku).

Rovnováha medzi rizikom a výnosom

Pri hľadaní lepších výnosov je nevyhnutné pochopiť, že každý výnos má svoju cenu v podobe rizika. Investícia, ktorá sľubuje vysoké zhodnotenie bez rizika, jednoducho neexistuje. Skutočne rozumný investor preto nehodnotí len to, koľko môže zarobiť, ale aj za akú cenu.  Z toho vyplýva, že je dôležité mať jasne stanovený investičný profil: poznať svoje ciele, horizont, aj hranicu, koľko neistoty dokážem zniesť. Len tak možno vytvoriť portfólio, ktoré odolá trhovým výkyvom a zároveň prinesie pocit kontroly a nie chaosu.

Psychológia investovania v prostredí nízkych úrokov

Investovanie je rovnako o emóciách ako o číslach. V období, keď tradičné sporenie neprináša uspokojenie, sa mnohí nechávajú strhnúť FOMO efektom (tému strachu z toho, že niečo zmeškáte, rozoberáme detailnejšie v nasledujúcom článku). No práve impulzívne rozhodnutia bývajú najdrahšie.  Kľúčom je trpezlivosť a disciplína. Skúsení investori vedia, že trh sa nedá načasovať, dá sa len prežiť. Preto namiesto paniky pri poklesoch hľadajú príležitosti a držia sa svojej stratégie. Časté chyby, ako emocionálne predaje, porovnávanie sa s inými či strata dôvery po prvom prepade, vedú len k frustrácii.

Praktické tipy pre moderného investora

Moderný investor má dnes viac možností než kedykoľvek predtým. Vďaka digitalizácii, jednoduchej dostupnosti informácií a širokej ponuke investičných produktov už investovanie nie je výsadou odborníkov, ale cestou, ktorú si môže zvoliť prakticky každý. Receptom úspechu však nie je rýchlosť, ale pravidelnosť a disciplína. Dlhodobý investičný plán (napríklad mesačné investovanie do ETF, akcií či dôchodkových fondov) pomáha využiť efekt priemerovania nákladov, znižuje riziko nesprávneho načasovania a umožňuje postupne budovať majetok. Dôležitým prvkom je aj daňová efektivita: využívanie investičných účtov alebo doplnkového dôchodkového sporenia môže výrazne zvýšiť čistý výnos. Moderné investovanie teda nie je o špekuláciách ani rýchlom zbohatnutí, ale o systematickom a inteligentnom riadení peňazí, ktoré kombinuje rozvahu, trpezlivosť a dlhodobú víziu.

Pre ďalšie investičné trendy a užitočné tipy si pozrite naše predchádzajúce články na stránke AxilAcademy.